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日本限制对韩国出口OLED材料 国产替代地位凸显 概念股表现活跃

编辑:Andy 时间:2019.07.04 10:10

 7月3日临近尾盘,OLED板块再次发力,华映科技直线封板,联得装备、国风塑业、领益智造等跟涨。进入7月以来,OLED板块表现活跃。
 
  消息面上,日本政府7月1日宣布该国将从7月4日起,限制半导体、OLED等材料对韩国出口。消息一出,引起国际半导体行业广泛关注,也使得国内OLED材料供应商收获市场利好预期。
 
  众所周知,韩国是全球最重要的半导体和显示面板产业集散地,拥有三星、SK海力士、LG、SDC等半导体和面板厂商,这些厂商掌握了全球大部分的闪存颗粒、面板市场。生产半导体所必须要使用到的氢氟酸供应不足,将严重影响三星和SK海力士这样的半导体公司生产。
 
  而此前作为韩国OLED材料重要供应方,日本占全球氟聚酰亚胺总产量90%的产能,高纯度氟化氢气体占全球70%产能,韩国三星电子、LG和SK等厂商所需的大多数氟聚酰亚胺和高纯度氟化氢都是从日本进口。
 
  

图片来源:百度
 
  在此背景下,市场有声音认为,如果韩国无法稳定采购日本制造的半导体材料,从中长期来看,韩国可能逐步“脱离日本”,而包括三星等韩企或将在全球扩大供应网,可能在中长期内寻找替代采购对象。
 
  中信证券指出,日本对三类产品的出口限制使其在进入韩国的程序上变得更严、更慢,短期来看一定程度限制韩国半导体、面板企业发展,同时利好国内相关终端厂商以及材料厂商。建议关注,终端组件:推荐国内OLED厂商京东方A,关注TCL(华星光电)、维信诺。面板及半导体材料:推荐晶瑞股份、雅克科技、飞凯材料、鼎龙股份、巨化股份、强力新材、江化微。
 
  财通证券建议从三大主线挖掘OLED概念股投资机会:首先是后段模组设备领域。关注在后段模组设备领域(贴合、邦定、检测)取得突破且具备一定研发实力的设备企业。包括:大族激光、精测电子、联得装备等。其次是OLED上游材料端。具体领域例如发光材料、偏光片、FPC、驱动IC、靶材等,投资标的包括:万润股份、濮阳惠成、强力新材、三利谱等。最后是柔性OLED面板的国内面板厂商。
 
  联讯证券分析师认为,如果日本对韩国的出口限制持续,势必对韩国厂商的半导体、显示面板等产品的生产造成负面影响。中国面板厂商已经成为行业举足轻重的力量,京东方LCD面板出货量、出货面积已是全球第一位,OLED也已经量产出货。韩国厂商如果产量减少或者供货不及时,中国厂商有望凭借自身不断提升的技术实力和产品品质在此次事件中受益。
 
  
图片来源:百度
 
  百瑞赢证券咨询发现,OLED板块今年来表现不出,板块涨幅接近30%,其中领益智造与士兰微年内涨幅已翻倍。领益智造涨幅最大,年初至今涨幅达156.8%。公司今年一季度实现净利润6.02亿元,同比增长47.84%。
 
  OLED板块中,以最新动态市盈率来看,有10只个股当前PE低于20倍,其中包括安洁科技、TCL集团、永太科技、创维数字等。
 
 
  今年以来,北上资金对OLED板块的关注度也明显提升,与去年相比,14股获北上资金增持,其中,东山精密、鼎龙股份、精测电子、TCL集团与飞凯材料5股增持比例居前,均超0.5%。
 
  (作者:王永江  执业编号:A0840616100002)
 
  
 
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